České dráhy (ČD), operatorul feroviar național ceh, a finalizat o emisiune de euroobligațiuni în valoare de 500 de milioane de euro, consolidându-și astfel baza de finanțare pentru reînnoirea parcului de vagoane și pentru investiții viitoare.
Obligațiunile negarantate cu rang prioritar ajung la scadență în septembrie 2031 și au un cupon anual fix de 3,750%. Potrivit ČD, cererea din partea investitorilor a depășit semnificativ volumul oferit, atingând un nivel maxim de peste 1,8 miliarde de euro.
La tranzacție au participat aproape 150 de investitori instituționali. Administratorii de active au reprezentat cel mai mare grup de investitori, urmați de bănci, asiguratori și fonduri de pensii. Din punct de vedere geografic, cea mai mare pondere a revenit investitorilor din țările vorbitoare de limbă germană, urmați de cei din Europa Centrală și de Est, Regatul Unit și alte piețe europene.
ČD a declarat că fondurile vor fi utilizate în principal pentru finanțarea reînnoirii materialului rulant și a altor investiții menite să îmbunătățească serviciile de transport de călători. Emisiunea de obligațiuni are loc la scurt timp după ce compania a primit cel mai bun rating de până acum din partea agenției Moody’s, care a majorat ratingul ČD de la Baa2 la Baa1, cu perspectivă stabilă.
Obligațiunile în sine au primit, de asemenea, ratingul Baa1 de la Moody’s și sunt cotate la Bursa de Valori din Luxemburg.
Potrivit lui Lukáš Svoboda, membru al consiliului de administrație al ČD și director general adjunct pentru economie și active, cererea puternică a ajutat compania să înregistreze cea mai mică marjă din istorie la o emisiune de euroobligațiuni.
Tranzacția a fost organizată de un consorțiu bancar internațional condus de Société Générale și UniCredit, BNP Paribas, Erste Group, Intesa Sanpaolo, ING și KBC având rolul de coordonatori ai emisiunii.
Această informație vine în urma rezultatelor financiare ale Grupului ČD pentru anul 2025, publicate la sfârșitul lunii aprilie. Grupul a înregistrat un profit consolidat înainte de impozitare de 1,8 miliarde de coroane cehe, conform standardelor IFRS, înregistrând o creștere a rezultatului cu 46% față de aceeași perioadă a anului trecut.
